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Socially Responsible Investments (SRI) im Spiegel der Fachmeinung

EBS Universität für Wirtschaft und Recht

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EBS Executive Education

Socially Responsable Investments (SRI) im Spiegel der Fachmeinung

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Anleger und Investoren können zukunftsfähiges Wirtschaften über ihre Geld- und Kapitalanlagen direkt und indirekt fördern – und dabei ein vorteilhaftes Rendite-Risiko-Profil erzielen, wie die mehr als 30jährige Forschung belegt. … Oder sie behindern und blockieren verantwortliches Wirtschaften, indem sie sich bei Analysen und Titelauswahl nur an herkömmlichen, kurzfristig gemessenen Finanzkennzahlen orientieren.« Susanne Bergius, Handelsblatt Business Briefing Nachhaltige Investments

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Banken und Versicherer stellen ihre Kapitalanlagepolitik zunehmend auf Nachhaltigkeit um. Vor allem Klimarisiken finden im Finanzmarkt mehr und mehr Berücksichtigung. Diese Entwicklung wird sich fortsetzen und jene begünstigen, die gelernt haben, wie nachhaltiges Investieren geht.« Gerhard Schick, Bündnis 90/Die Grünen

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The choice facing investors could not be clearer. Continue business-as-usual, with trillions of euros’ worth of assets subject to physical and regulatory risks from climate change, water insecurity and deforestation; or capitalize on the proven financial opportunities by directing investment sustainably.« Steven Tebbe, CDP Europe (Carbon Disclosure Project)

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Nachhaltigkeit als Werttreiber wird im Asset Management unverzichtbar. In 5 Jahren werden wir uns fragen, wie man ohne Einbezug von ESG-Aspekten überhaupt professionelles Fonds-Management betreiben konnte.« Matthias Stapelfeldt, Union-Investment

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Die Darstellung der gesellschaftlichen Wertschöpfung durch SAP Lösungen bestimmt in letzter Zeit unsere SRI Gespräche.« Daniel Schmid, SAP

Die nachhaltige Nutzung unserer natürlichen Ressourcen – Wasser, Rohstoffe oder unserer Atmosphäre – in Geschäftsmodellen spielt eine immer wichtigere Rolle für Geschäftserfolge und damit für Investment- und Finanzierungsentscheidungen. Die Integration in diese Entscheidungsprozesse muss entsprechend erfolgen, denn so stellen wir Kapital für eine nachhaltige Entwicklung im Einklang mit den Grenzen unseres Planeten bereit. Dies gilt für das Kerngeschäft und auch für SRI-Ansätze. Daher begrüßen wir Angebote wie das der EBS!«

Das Thema Sustainable Investing ist längst kein Nischenthema mehr, und die Motive sind weit mehr als ethischer Natur. Durch eine sich stetig verbessernde Datenqualität ist es Investoren mittlerweile möglich, vielfältige ESG-Anforderungen bei der PortfolioSelektion zu berücksichtigen. Dabei entwickelt sich der Trend vom reinen Exclusionary Screening ganz deutlich hin zur umfassenden ESG-Integration.«

Eberhard Brandes, WWF Deutschland

Carlo M. Funk, BlackRock (Deutschland)

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Nachhaltige Geldanlagen bieten Stiftungen wirksame Lösungen für die verantwortungsvolle Bewirtschaftung des Stiftungsvermögens. Sie verhindern damit, dass zwischen der Verwendung der Erträge und deren Erwirtschaftung Zielkonflikte entstehen. Stiftungen können Nachhaltigkeitskriterien bereits in den Investitionsprozess einbauen und von vornherein ethisch nicht vereinbare Investitionsbereiche ausschließen.« Berenike Wiener, Bundesverband Deutscher Stiftungen

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Nachhaltigkeit ist für uns als versicherungsnaher Asset Manager ein fester Bestandteil unserer Unternehmenskultur. Damit ist ein umfassendes Risikoverständnis gemeint, nachhaltig profitables Wachstum sowie das aktive Bekenntnis zur gesellschaftlichen Verantwortung.« Thomas Kabisch, MEAG Asset Management

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Nachhaltige Investitionen haben einen substanziellen Wert jenseits des ideellen – Die Schonung unserer Ressourcen ist nicht nur für das eigene Gewissen lohnend. Sie schafft solide Renditen und bietet die Möglichkeit auch langfristig Wachstum und damit steigende Rückflüsse zu generieren.« Dr. Ingrid Hengster, KfW Bankengruppe

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Je umfassender die Informationsbasis, desto besser die Investitionsentscheidung und desto besser die Wertentwicklung. Hierfür können die ESG-Daten einen wesentlichen Beitrag leisten, um sich neben den Finanzdaten auch im extrafinanziellen Bereich ein umfassendes Bild vom Unternehmen und seiner Zukunftsfähigkeit zu machen.« Volker Weber, FNG – Forum Nachhaltige Geldanlagen

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Es geht nicht mehr allein um ethische Erwägungen. Klimawandel bedroht Renditen und schafft neue Anlagechancen. Führende Investoren weltweit haben das bereits verinnerlicht.« Maximilian Horster, South Pole Group

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Jede Analyse eines Investments ist unvollständig, wenn sie materielle ESG-Aspekte ignoriert. Wer als Investor auf der richtigen Seite der Geschichte stehen will, integriert ESG in die Anlageentscheide – systematisch, in alle Assetklassen und mit einer gesellschaftlichen Intention.« Daniel Wild, RobecoSAM (CH)

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Sie sind relevant für Unternehmenserfolg und Rendite, aber nicht einfach zu analysieren und in Investitionsprozesse einzubeziehen – ESG-Informationen gehören in das ökonomische Kalkül eines jeden verantwortungsvollen und zukunftsorientierten Investors.«

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Das nichtfinanzielle Reporting unterliegt weltweit immer strikteren Anforderungen von Gesetzgebern, Börsen und Kunden. Zugleich entwickeln sich internationale Standards wie SASB oder CDSB, die den Vergleich der ESG-Leistungen von Unternehmen unterstützen. Wer seine Investments nach Risikogesichtspunkten optimieren will, kann damit auf eine immer breitere Informationsbasis zurückgreifen.« Sabine Braun, akzente

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Die Anwendung von Nachhaltigkeitskriterien in der Anlageberatung wird immer stärker von Anlagekunden gefordert, insbesondere im Bereich der institutionellen und vermögenden privaten Kunden. Um diesen Erwartungen angemessen zu begegnen, sind fundierte Kenntnisse im Bereich Nachhaltigkeit und Socially Responsible Investments unbedingt Pflicht.« Stefan Löbbert, UniCredit Bank AG

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Der Handlungsdruck, globalen ökologischen und sozialen Problemen entgegenzuwirken, nimmt kontinuierlich zu, was zu sich ändernden politischen, gesellschaftlichen und regulatorischen Rahmenbedingungen führt. Langfristig werden nur die Unternehmen erfolgreich und damit für Investoren attraktiv sein können, die nicht gegen, sondern im Einklang mit dieser Entwicklung agieren.« Matthias Bönning, oekom research

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Die Verwendung von ESG Informationen ermöglicht es, transparentere und besser informierte Entscheidungen zu treffen. Gute Investoren können damit eine Verbesserung der Risiko/Ertrags-Profile ihrer Portfolien erzielen. Die Frage ist deshalb nicht, ob ESG Informationen bei Investmententscheidungen berücksichtigt werden sollten, sondern ab wann dies überall der Fall sein wird.« Andreas Feiner, Arabesque (Deutschland)

Matthias Meitner, International School of Management (ISM)

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Nachhaltige Investments sind hervorragend geeignet, um einen stiftungstypischen Zielkonflikt zu lösen: Um die Substanz und damit die Leistungsfähigkeit der Stiftung über Generationen hinweg zu erhalten, bedarf es einer möglichst gut rentierlichen Anlage der mir anvertrauten Stiftungsgelder. Diese notwendige finanzielle Orientierung darf jedoch nicht im Widerspruch zu Satzung und Leitbild der Stiftung stehen.« Jens Güldner, Evangelisches Johannes-Stift

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