MEDIENMITTEILUNG Zur sofortigen Veröffentlichung Nicht zur Versendung, Veröffentlichung oder Verteilung in den USA, Kanada, Japan oder Australien

 

Fundamenta Real Estate AG – Gelungener Portfolioausbau im 1. Halbjahr 2016  Gezielter Portfolioausbau durch Akquisition von fünf Bestandsliegenschaften mit einem Anlagevolumen von CHF 41.25 Mio.  Immobilienportfolio (inkl. Neubauprojekte) erhöht sich auf 43 Objekte mit 1‘250 Wohneinheiten und einem Marktwert von rund CHF 480 Mio.  Liegenschaftsertrag steigt um 9.6% auf CHF 9.28 Mio. bei einer Wohnquote von 91.6%  Operativer Reingewinn erhöht sich um 10.7% auf CHF 3.27 Mio.  NAV nach latenten Steuern erhöht sich (ausschüttungsbereinigt) um CHF 0.36 pro Aktie (+ 2.7%)  Weitere Optimierung der Finanzierungsstruktur mit Reduktion des durchschnittlichen Zinssatzes auf 1.5% bei einer Anbindung von 6.1 Jahren

Zug, 12. September 2016 – Die Fundamenta Real Estate AG konnte im Geschäftshalbjahr 2016 ihre operative Ertragsstärke bestätigen und die Entwicklung des Immobilienportfolios durch den Zukauf von Bestandsliegenschaften planmässig umsetzen. Die Halbjahreszahlen bestätigen die von der Gesellschaft angestrebte langfristig orientierte Ausschüttungs- und Wachstumspolitik. Für den weiteren Geschäftsverlauf 2016 ist die Gesellschaft positiv gestimmt. Ergebnis Geschäftshalbjahr 2016 Der Liegenschaftsertrag aus Vermietung erhöhte sich in der Berichtsperiode aufgrund des kontinuierlichen Portfolioausbaus und eines im Vorjahr fertiggestellten Neubauprojekts um 9.6% auf CHF 9.28 Mio. (Vorjahresperiode CHF 8.47 Mio.). Dabei stammten 91.6% des Mietertrages der Gesellschaft aus Wohnnutzung. Der Fokus der Investitionen zielt weiterhin auf das vergleichsweise konjunkturresistente mittlere Mietzinssegment. Die per 30. Juni 2016 im Portfolio der Gesellschaft gehaltenen Mietwohnungen weisen zu rund 97% einen Nettomietzins von weniger als CHF 2'000 pro Monat aus. Per Mitte 2016 erfolgte turnusgemäss eine Review ausgewählter Bestandsliegenschaften durch den unabhängigen Schätzungsexperten Jones Lang LaSalle. Daraus resultierte ein Bewertungserfolg (vor latenten Steuern) von CHF 2.47 Mio. (Vorjahresperiode CHF 4.37 Mio.). In der Vorjahresperiode wurde aufgrund der bevorstehenden Kapitalerhöhung (Q4/2015) der gesamte Bestand neu bewertet. Die Leerstandquote des Immobilienportfolios der Fundamenta Real Estate AG belief sich im Berichtszeitraum auf 7.3% (Vorjahresperiode 5.7%). Während die Leerstandquote bei den Bestandsliegenschaften bei stabilen 2.0% (Vorjahresperiode 1.9%) lag, führte die laufende Umsetzung von Objektstrategien bei einzelnen Liegenschaften zu einem Leerstand von 1.4% (Vorjahr 1.1%). Die Repositionierung soll die nachhaltige Wirtschaftlichkeit der jeweiligen Liegenschaften langfristig gewährleisten und führt während der Ausführungsphase zu einer temporären Erhöhung des Leerstandes. Bedingt durch die Übernahme eines grösseren Neubauprojektes in das Bestandsportfolio haben sich die Leerstände für Objekte innerhalb des Erstvermietungszyklus zwischenzeitlich auf 3.9% erhöht (Vorjahresperiode 2.7%). Durch die Finanzierung des Baufortschritts von laufenden Neubauprojekten sowie den Erwerb zusätzlicher Bestandsliegenschaften ist das zinspflichtige Fremdkapital um 27.5% auf CHF 253.39 Mio. (Vorjahr CHF 198.74 Mio.) angestiegen. Aufgrund einer Neubündelung einzelner Hypothekarverträge sowie Anpassungen in der Finanzierungsstruktur konnte, trotz substantiell höherem Fremdkapitalbedarf, der durchschnittliche Zinssatz der Finanzverbindlichkeiten deutlich auf 1.5% (Vorjahr 1.9%) gesenkt werden. Die durchschnittliche Zinsbindung (Duration) belief sich auf 6.1 Jahre (Vorjahr 7.1 Jahre). Der Reingewinn reduzierte sich, trotz guter operativer Entwicklung, primär aufgrund des reduzierten Neubewertungseffekts um 18.7% auf CHF 5.24 Mio. (Vorjahr CHF 6.44 Mio.). Das führte auch zu Fundamenta Real Estate AG | Bahnhofstrasse 29 | CH‐6300 Zug | Tel: +41 41 444 22 22 | www.fundamentarealestate.ch 

Medienmitteilung Fundamenta Real Estate AG | 12. September 2016

Seite | 2 

einem entsprechenden Rückgang des ROE auf 4.5% (Vorjahresperiode 6.4%). Der (operative) Reingewinn (ohne Neubewertungseffekt) lag mit CHF 3.27 Mio. hingegen über der Vorjahresperiode (CHF 2.96 Mio.) und entsprach einer Cash Rendite (ROE ohne Neubewertungseffekt) von 3.5% (Vorjahresperiode 4.0%). Dieses solide operative Resultat entspricht, insbesondere in Anbetracht der Entwicklung des Marktumfeldes, unseren Erwartungen und liegt innerhalb der angestrebten Zielwerte. Kontinuierliche Ausschüttungspolitik Nach Zustimmung der Generalversammlung vom 7. April 2016 zahlte die Gesellschaft zum fünften Mal in Folge eine Dividende von CHF 0.40 pro Aktie an die Aktionäre aus, was einer Dividendenrendite von 3.0% (bezogen auf den Aktienkurs per Ende 2015) entsprach. Erneut erfolgte die Ausschüttung zeitnah zur Generalversammlung in Form einer Ausschüttung aus Kapitaleinlagereserven. Unter Berücksichtigung der Ausschüttung und des erwirtschafteten Reingewinns, belief sich die Eigenkapitalbasis per Bilanzstichtag auf CHF 191.53 Mio. (Vorjahr CHF 191.97 Mio.), was einer Eigenkapitalquote von 41.5% (Vorjahr 47.3%) entsprach. Der Net Asset Value (NAV) pro Aktie vor latenten Steuern lag per Ende Juni 2016 bei CHF 14.15 (Vorjahr CHF 14.08). Nach latenten Steuern resultierte ein NAV pro Aktie von CHF 13.49 (Vorjahr CHF 13.53). Für den Vorjahresvergleich muss die im April des Berichtsjahres erfolgte Ausschüttung aus den Reserven aus Kapitaleinlagen von CHF 0.40 pro Aktie mitberücksichtigt werden. Damit erhöhte sich der NAV pro Aktie in der Berichtsperiode um CHF 0.36 oder 2.7%. Der Gewinn pro Aktie belief sich auf CHF 0.37 (Vorjahresperiode CHF 0.57 pro Aktie). Attraktiver Portfolioausbau mit zentral gelegenen Bestandsliegenschaften Mit dem Zukauf von fünf Bestandsliegenschaften mit einem Anlagevolumen von CHF 41.25 Mio. konnte das bestehende Immobilienportfolio in der Berichtsperiode weiter diversifiziert und gezielt ergänzt werden. Die erworbenen Liegenschaften liegen in der Stadt Bern, in der Zentralschweiz (Netstal), in der Ostschweiz (Arbon) sowie zwei Liegenschaften in der Stadt Zürich. In der Stadt Bern (Liegenschaft Parkstrasse) wurde die Umsetzung der Objektstrategie planmässig abgeschlossen. Die Liegenschaft wurde modernisiert und durch die Aufstockung des Gebäudes konnten zusätzliche Flächenpotentiale erschlossen werden. Sämtliche 40 Wohnungen wurden erfolgreich neuvermietet. Die Repositionierung von Gewerbeflächen in der Stadt Basel (Liegenschaft Claragraben) verläuft ebenfalls nach Plan. Die Gewerbeflächen, die bis Ende September fertig ausgebaut werden, konnten erfolgreich vermietet werden. Zwei weitere Objektstrategien für je eine Liegenschaft in Frauenfeld und in der Stadt Zürich (Liegenschaft Zentralstrasse) befinden sich in der Umsetzungsphase. Die laufenden Neubauprojekte in Winterthur und Hinwil schreiten wie geplant voran und werden im kommenden Jahr fertiggestellt. Zusätzlich läuft die Planung und Realisierung eines Entwicklungsvorhabens in der Stadt Zürich. Das Immobilienportfolio (unter Berücksichtigung der Neubauprojekte Winterthur, Hinwil und Zürich) umfasst insgesamt 43 Liegenschaften mit 1‘250 Wohneinheiten und einem erwarteten jährlichen Netto-Soll-Mietertrag von rund CHF 23.58 Mio. und setzte sich per 30. Juni 2016 wie folgt zusammen: 30.06.2016 Bestandsimmobilien

1

Laufende Neubauprojekte Total Portfolio

3

2

31.12.2015

CHF

421.65 Mio.

CHF 375.48 Mio.

CHF

58.63 Mio.

CHF 58.63 Mio.

CHF

480.28 Mio.

CHF 434.11 Mio.

1

Halbjahresbewertung per 30.06.2016 bzw. Jahresendbewertung per 31.12.15 Akquisitionsbewertungen 3 Anlagebestand und laufende Neubauprojekte 2

Weiterer Portfolioausbau und Ausblick 2016 Die Gesellschaft hat am 17. Juni 2016 eine weitere Bestandsliegenschaft in Berikon (Kanton Aargau) erworben, welche per 1. Juli 2016 (Eigentumsübergang nach Bilanzstichtag) ins Portfolio übernommen werden konnte. Diese reine Wohnliegenschaft mit 11 Wohneinheiten ergänzt das Portfolio mit einem Netto-Soll-Mietertrag von CHF 0.26 Mio. (p.a.) und einem Anlagevolumen von CHF 5.85 Mio. (Akquisitionsbewertung). Dadurch erhöht sich das Pro-Forma-Portfolio auf einen Anlagewert von insgesamt rund CHF 486 Mio. Der daraus erwartete jährliche Netto-Soll-Mietertrag Fundamenta Real Estate AG | Bahnhofstrasse 29 | CH‐6300 Zug | Tel: +41 41 444 22 22 | www.fundamentarealestate.ch   

Medienmitteilung Fundamenta Real Estate AG | 12. September 2016

Seite | 3 

beläuft sich auf CHF 23.85 Mio. p.a. und das Immobilienportfolio wird total 44 Objekte und 1‘261 Wohneinheiten umfassen. Die Gesellschaft erwartet, auch im Geschäftsjahr 2016 die angestrebten Zielwerte zu erreichen. Im Rahmen der vorgegebenen Anlage- und Wachstumsstrategie sowie in Abhängigkeit von weiteren Investitionsmöglichkeiten prüft der Verwaltungsrat die Möglichkeiten einer weiteren Kapitalerhöhung.

Für weitere Informationen wenden Sie sich bitte an: Gesellschaft | Fundamenta Real Estate AG Bahnhofstrasse 29, 6300 Zug

Dr. Andreas Spahni, Präsident & Delegierter des VR Tel. +41 41 444 22 22 | [email protected] Asset Manager | Fundamenta Real Estate Asset Management AG Bahnhofstrasse 29, 6300 Zug

Dr. Rolf Kutos, Leiter Investor Relations Tel. +41 41 444 22 22 | [email protected] Thomas Hiestand, CFO Tel. +41 41 444 22 22 | [email protected]

Halbjahresbericht 2016 Der ausführliche Halbjahresbericht 2016 der Gesellschaft kann am Sitz der Gesellschaft angefordert werden oder ist unter der Webseite www.fundamentarealestate.ch als PDF-Dokument verfügbar: http://www.fundamentarealestate.ch/investor-relations/berichterstattung

Agenda Publikation Factsheet Q3 2016 Publikation Jahresabschluss 2016 Ordentliche Generalversammlung Publikation Factsheet Q1 2017 Publikation Halbjahresbericht 2017

11. November 2016 16. März 2017 06. April 2017 09. Mai 2017 12. September 2017

Die Fundamenta Real Estate AG gehört zu den wenigen kotierten ImmobilienAktiengesellschaften im schweizerischen Markt, die sich überwiegend auf Investitionen in Wohnimmobilien im mittleren Mietzinssegment spezialisiert hat. Die Anlagen konzentrieren sich auf Liegenschaften in der Deutschschweiz mit nachhaltigen und stabilen Mieteinnahmeperspektiven, guten Entwicklungsaussichten und/oder Optimierungspotenzial.

Die Fundamenta Real Estate AG ist seit dem 8. Juni 2011 an der BX Berne eXchange kotiert. (Ticker: FREN, Valor:4.582.551, ISIN CH0045825517)

Fundamenta Real Estate AG | Bahnhofstrasse 29 | CH‐6300 Zug | Tel: +41 41 444 22 22 | www.fundamentarealestate.ch   

Seite | 4 

Medienmitteilung Fundamenta Real Estate AG | 12. September 2016 FINANZKENNZAHLEN 1

01.01.‐30.06.2016

01.01.‐30.06.2015

Δ in %

Netto‐Ist‐Mietertrag

CHF

9'284'939

8'471'973

9.6

Erfolg aus Neubewertung Anlageimmobilien2 Betriebsergebnis (EBIT) Betriebsergebnis (vor Steuern) Reingewinn

CHF CHF CHF CHF

2'468'668 8'662'770 6'641'943 5'236'559

4'372'495 9'925'689 8'072'310 6'441'780

‐43.5 ‐12.7 ‐17.7 ‐18.7

ROE3 (gewichtet)

%

4.5

6.4

Bilanzsumme / Gesamtkapital Eigenkapital Eigenkapitalquote Fremdkapital Fremdkapitalquote Zinspflichtiges Fremdkapital Zinspflichtiges FK in % der Bilanzsumme Ø Zinssatz der Finanzverbindlichkeiten Ø Restlaufzeit der Finanzverbindlichkeiten

CHF CHF % CHF % CHF % % Jahre

Net Gearing4 

%

Finanzkennzahlen ohne Neubewertungseffekt

30.06.2016 31.12.2015 461'113'520 406'173'732 191'528'722 191'969'220                           41.5                            47.3 269'584'798 214'204'512                           58.5                            52.7 253'393'775 198'740'775                           55.0                            48.9 1.5 1.9 6.1 7.1 130.2 01.01.‐30.06.2016

Betriebsergebnis (EBIT) Betriebsgewinn (vor Steuern) Reingewinn

CHF CHF CHF

ROE3 (gewichtet)

%

PORTFOLIOKENNZAHLEN

102.5

    13.5 ‐0.2 25.9 27.5

 

01.01.‐30.06.2015

6'194'102 4'173'275 3'273'693

5'553'194 3'699'815 2'957'339

11.5 12.8 10.7

3.5

4.0

 

421'650'000 40 10'541'250 1'142

375'480'000 35 10'728'000 1'039

12.3 14.3 ‐1.7 9.9

30.06.2016

31.12.2015

 

Immobilienbestand (Marktwert) Anzahl Liegenschaften Ø Marktwert Wohneinheiten

CHF Objekte CHF Einheiten

Netto‐Soll‐Mietertrag5

CHF

21'106'500

19'329'881

9.2

Bruttorendite5

%

5.0

5.2

 

Nettorendite5

%

4.1

4.1

 

Leerstandquote

%

7.3

5.7

% % %

2.0 1.4 3.9

1.9 1.1 2.7

01.01.‐30.06.2016 davon Bestandsliegenschaften davon Repositionierung/Sanierung davon Neubauten

NEUBAUPROJEKTE (IM BAU)

01.01.‐30.06.2015

30.06.2016

Marktwert (Neubauprojekte im Bau)6 Anzahl Neubauprojekte Ø Marktwert Wohneinheiten (im Bau) Netto‐Soll‐Mietertrag6

CHF Objekte CHF Einheiten

Bruttorendite6

%

Nettorendite6

%

CHF

AKTIENKENNZAHLEN

31.12.2015

58'630'000 3 19'543'333 108

58'630'000 3 19'543'333 108

0.0 0.0 0.0 0.0

2'477'576

2'477'576

0.0

4.2

4.2

 

3.8

3.8

 

30.06.2016

31.12.2015

 

Aktienkurs Total Namenaktien  Nennwert pro Aktie Börsenkapitalisierung

CHF CHF CHF CHF

13.90 13.55              14'192'641                14'192'641 6.00 6.00 197'277'710 192'310'286

Ausschüttung pro Aktie7

CHF

‐

0.40

‐

Net Asset Value (vor latenten Steuern)8

CHF

14.15

14.08

0.5

Net Asset Value (nach latenten Steuern)8

CHF

13.49

13.53

‐0.3

Ergebnis je Namenaktie (EPS)9

CHF

0.37

0.57

‐35.1

Ergebnis je Namenaktie (EPS)9, ohne Neubewertungseffekt

CHF

0.23

0.26

‐11.5

01.01.‐30.06.2016

1

 Netto‐Soll‐Mietertrag nach Abzug der Leerstände und Debitorenverluste

2

 Marktwertveränderungen der Anlageimmobilien vor latenten Steuern

2.6 0.0 0.0 2.6

01.01.‐30.06.2015

3

 Reingewinn (mit/ohne Neubewertung) geteilt durch durchschnittliches gewichtetes Eigenkapital

4

 Finanzschulden (zinspflichtige Finanzverbindlichkeiten abzüglich flüssige Mittel) geteilt durch Eigenkapital

5

 Gemäss  Jahresend bzw. Halbjahresbewertung von Jones Lang LaSalle AG

6

 Gemäss Akquisitionsbewertung von Jones Lang LaSalle AG (Mieterträge im Jahr 01)  Für 2015: Ausschüttung aus Kapitaleinlagereserven (CHF 0.40 pro Aktie):  Auszahlung am 15. April 2016

7 8

 Bezogen auf ausstehende Aktien per Stichtag (ohne eigene Aktien)

9

 Earnings per Share (Gewinn pro Ø ausstehende Aktie, ohne eigene Aktien) / unverwässert, verwässert

Fundamenta Real Estate AG | Bahnhofstrasse 29 | CH‐6300 Zug | Tel: +41 41 444 22 22 | www.fundamentarealestate.ch   

Medienmitteilung Fundamenta Real Estate AG | 12. September 2016

Seite | 5 

Diese Publikation stellt weder ein Angebot zum Kauf oder zur Zeichnung von Aktien der Fundamenta Real Estate AG dar, noch gilt sie als Prospekt in Sinne des anwendbaren schweizerischen Rechts. Entscheide zum Kauf oder zur Zeichnung neuer Aktien sollten ausschliesslich aufgrund des Emissions- und Kotierungsprospektes erfolgen. Ausserdem wird Anlegern empfohlen, sich von ihrer Bank oder ihrem Finanzberater beraten zu lassen. Diese Publikation enthält bestimmte in die Zukunft gerichtete Aussagen, z.B. Angaben unter Verwendung der Worte "glaubt", "geht davon aus", "erwartet" oder Formulierungen ähnlicher Art. Solche in die Zukunft gerichtete Aussagen unterliegen bekannten und unbekannten Risiken, Ungewissheiten und anderen Faktoren, die dazu führen können, dass die tatsächlichen Ergebnisse, die Finanzlage, die Entwicklung oder die Performance des Unternehmens wesentlich von denjenigen abweichen, die in diesen Aussagen ausdrücklich oder implizit angenommen werden. Vor dem Hintergrund dieser Ungewissheiten sollte sich der Leser nicht auf derartige in die Zukunft gerichtete Aussagen verlassen. Das Unternehmen übernimmt keinerlei Verpflichtung, solche zukunftsgerichteten Aussagen fortzuschreiben oder an zukünftige Ereignisse oder Entwicklungen anzupassen. Diese Pressemitteilung sowie die darin enthaltenen Informationen dürfen nicht in die Vereinigten Staaten von Amerika (USA) gebracht oder übertragen werden oder an U.S.- amerikanische Personen (einschließlich juristischer Personen) sowie an Publikationen mit einer allgemeinen Verbreitung in den USA verteilt oder übertragen werden. Jede Verletzung dieser Beschränkungen kann einen Verstoss gegen U.S.-amerikanische wertpapierrechtliche Vorschriften begründen. Aktien der Fundamenta Real Estate AG werden weder in den USA noch U.S. amerikanischen Personen zum Kauf angeboten. Jegliches Angebot von Aktien in einem EU-Mitgliedsstaat welcher die EU-Prospektrichtlinie (Richtlinie 2003/71/EC geändert durch die Richtlinie 2008/11/EC und zusammen mit etwaigen nationalen Implementierungsgesetzen „Prospektrichtlinie“) implementiert hat, ist ausschliesslich an qualifizierte Investoren im Sinne der Prospektrichtlinie gerichtet. Dieses Dokument stellt keinen Prospekt im Sinne von Art. 652a und/oder 1156 des Schweizerischen Obligationenrechts oder des Kotierungsreglementes der BX Berne eXchange dar. Jegliche Entscheidung Aktien von Fundamenta Real Estate AG zu kaufen muss ausschliesslich auf die Informationen im Emissions- und Kotierungsprospekt, welche von der Fundamenta Real Estate AG publiziert wird, gestützt werden. Die beschriebenen Aktien werden ausschliesslich in der Schweiz öffentlich angeboten. Diese Pressemitteilung stellt in keinem Land oder gegenüber keiner Person ein Angebot zum Verkauf oder eine Aufforderung zum Kauf von Aktien dar, sofern ein solches Angebot oder eine solche Aufforderung verboten wäre oder nicht genehmigt ist.

Fundamenta Real Estate AG | Bahnhofstrasse 29 | CH‐6300 Zug | Tel: +41 41 444 22 22 | www.fundamentarealestate.ch