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Fundamenta Real Estate AG Steigerung des Reingewinns im Geschäftshalbjahr 2017  Steigerung des Reingewinns um 7.2% auf CHF 5.61 Mio.  Operativer Reingewinn erhöht sich um 16.3% auf CHF 3.81 Mio.  Immobilienportfolio (inkl. Entwicklungs-/Neubauprojekte) wächst durch weitere Zukäufe auf einen erwarteten Marktwert von rund CHF 567 Mio.  Liegenschaftsertrag steigt um 12.1% auf CHF 10.41 Mio. bei einer Wohnquote von 92.1%  NAV nach latenten Steuern erhöht sich ausschüttungsbereinigt um 2.8% pro Aktie  Solide Finanzierungsstruktur mit durchschnittlichen Zinskosten von 1.3% bei einer Anbindungsdauer von 5.2 Jahren  Kapitalerhöhung in Planung

Zug, 12. September 2017 – Die Fundamenta Real Estate AG konnte im Geschäftshalbjahr 2017 ihre operative Ertragsstärke weiter festigen und den Ausbau des Immobilienportfolios durch gezielte, strategiekonforme Zukäufe an zentralen Lagen fortsetzen. Für den weiteren Geschäftsverlauf 2017 ist die Gesellschaft trotz anspruchsvollem Marktumfeld positiv gestimmt. Ergebnis Geschäftshalbjahr 2017 Der Liegenschaftsertrag aus Vermietung erhöhte sich in der Berichtsperiode aufgrund des kontinuierlichen Portfolioausbaus um 12.1% auf CHF 10.41 Mio. (Vorjahresperiode CHF 9.28 Mio.). Dabei stammten 92.1% des Mietertrages der Gesellschaft aus Wohnnutzung. Der Fokus der Investitionen liegt weiterhin auf dem vergleichsweise konjunkturresistenten, mittleren Mietzinssegment. Die per 30. Juni 2017 im Portfolio der Gesellschaft gehaltenen Mietwohnungen weisen zu 96% einen Nettomietzins von weniger als CHF 2'000 pro Monat aus. Die Review und Bewertung ausgewählter Bestandsliegenschaften sowie die Erstbewertung des fertiggestellten Neubauprojekts in Winterthur durch den unabhängigen Schätzungsexperten Jones Lang LaSalle (JLL) führten zu einem Bewertungserfolg (vor latenten Steuern) von CHF 2.26 Mio. (Vorjahresperiode CHF 2.47 Mio.). Dank der soliden operativen Entwicklung und der Aufwertung des Portfolios erhöhte sich der Reingewinn auf CHF 5.61 Mio., was einer Steigerung um 7.2% gegenüber der Vorjahresperiode (CHF 5.24 Mio.) entsprach. Der Return on Equity lag damit bei 4.8% (Vorjahresperiode 4.5%). Der operative Reingewinn (ohne Neubewertungseffekt) übertraf mit CHF 3.81 Mio. das Vorjahresergebnis (CHF 3.27 Mio.) um 16.3% deutlich. Die Leerstandquote des Immobilienportfolios, inklusive temporärer Leerstände, welche aufgrund laufender Repositionierungen (Sanierungen, Umbauten) bewusst eingegangen werden, konnte durch die aktive Portfoliobewirtschaftung deutlich auf 5.4% (Vorjahresperiode 7.3%) reduziert werden. Die marktbedingte Leerstandquote, ohne Leerstände aufgrund der laufenden Repositionierungen, beträgt per Stichtag 4.2% (Vorjahresperiode 5.9%). Insbesondere reduzierten sich die Leerstände bei Bestandsobjekten innerhalb des Erstvermietungszyklus von 3.9% (Vorjahresperiode) auf 0.9%.

Finanzierungsmanagement Durch die phasengerechte Finanzierung von Entwicklungs- und Neubauprojekten sowie den Erwerb von zusätzlichen Bestandsliegenschaften ist das zinspflichtige Fremdkapital um 19.6% auf CHF 330.50 Mio. (Vorjahr CHF 276.45 Mio.) angestiegen.

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Medienmitteilung Fundamenta Real Estate AG | 12. September 2017

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Mit unserem aktiven Finanzierungsmanagement konnten wir, trotz substantiell höherem Fremdkapitalbedarf, den durchschnittlichen Zinssatz der Finanzverbindlichkeiten auf 1.3% (Vorjahr 1.5%) senken. Die durchschnittliche Zinsbindung (Duration) belief sich auf 5.2 Jahre (Vorjahr 6.6 Jahre). Per Bilanzstichtag sind 60% der zinspflichtigen Finanzverbindlichkeiten hauptsächlich durch Festhypotheken und Zinsabsicherungsinstrumente (Interest Rate Swaps) fest angebunden respektive langfristig gegen steigende Zinsen abgesichert. Die Passivseite weist somit bei steigenden Zinsen eine geringe Zinssensitivität auf und lässt der Gesellschaft weiterhin eine grosse Flexibilität bei der Gestaltung ihrer Finanzierungsstruktur im Rahmen des geplanten Portfolioausbaus. Der Net Asset Value (NAV) pro Aktie vor latenten Steuern lag per Mitte 2017 bei CHF 15.04 (Vorjahr CHF 14.94). Nach latenten Steuern resultierte ein NAV pro Aktie von CHF 14.12 (Vorjahr CHF 14.13). Für den Vorjahresvergleich muss die im April des Berichtshalbjahres erfolgte Ausschüttung aus den Reserven aus Kapitaleinlagen von CHF 0.40 pro Aktie mitberücksichtigt werden. Damit erhöhte sich der NAV pro Aktie in der Berichtsperiode um CHF 0.39 oder 2.8%. Der Gewinn pro Aktie belief sich auf CHF 0.40 (Vorjahresperiode CHF 0.37 pro Aktie). Unter Berücksichtigung der Ausschüttung und des erwirtschafteten Reingewinns, belief sich die Eigenkapitalbasis per Bilanzstichtag auf CHF 200.44 Mio. (Vorjahr CHF 200.50 Mio.), was einer Eigenkapitalquote von 36.3% (Vorjahr 40.5%) entsprach. Die temporäre Unterschreitung der strategischen Eigenkapital-Zielquote von mind. 40% wurde zugunsten von strategiekonformen Zukäufen und im Hinblick auf eine geplante Emission bewusst in Kauf genommen.

Fortführung des Portfolioausbaus Mit dem Zukauf von drei Bestandsliegenschaften sowie einem Entwicklungsprojekt an zentralen Lagen konnte das bestehende Immobilienportfolio in der Berichtsperiode weiter diversifiziert und gezielt ergänzt werden. Ein zusätzlicher strategischer Akzent wird durch die Entwicklung einzelner Liegenschaften im Bestand gesetzt. Die Repositionierung der Liegenschaft an der Zentralstrasse in der Stadt Zürich befindet sich in der Umsetzungsphase. Weitere Repositionierungsprojekte sind zurzeit in der Vorbereitungs- respektive Planungsphase. In der Berichtsperiode wurde die Fertigstellung sowie die Vermarktung des Neubauprojekts in Hinwil gezielt vorangetrieben und das Neubauprojekt in Winterthur konnte früher als geplant fertiggestellt und per 1. Juni 2017 mit einem hohen Vermarktungsstand ins Portfolio übernommen werden. Zusätzlich läuft die Planung von Entwicklungsvorhaben in der Stadt Zürich sowie in Schlieren. Das Immobilienportfolio (unter Berücksichtigung der Entwicklungs-/Neubauprojekte Hinwil, Zürich und Schlieren) umfasst insgesamt 49 Liegenschaften mit 1‘399 Wohneinheiten und einem erwarteten jährlichen Netto-Soll-Mietertrag von rund CHF 26.10 Mio. und setzte sich per 30. Juni 2017 wie folgt zusammen: 30.06.2017 Bestandsimmobilien

1

Entwicklungs- /Neubauprojekte Total Portfolio

3

2

31.12.2016

CHF

509.02 Mio.

CHF 449.92 Mio.

CHF

57.49 Mio.

CHF 58.63 Mio.

CHF

566.51 Mio.

CHF 508.55 Mio.

1

Halbjahresbewertung per 30.06.17 bzw. Jahresendbewertung per 31.12.16 Akquisitionsbewertungen 3 Anlagebestand und Entwicklungs-/Neubauprojekte 2

Ausblick 2017 und geplante Kapitalerhöhung Das Neubauprojekt in Hinwil wurde im Juli 2017 fertiggestellt und am 1. August 2017 nahezu vollvermietet und früher als geplant zu einem Marktwert von CHF 22.11 Mio. ins Bestandsportfolio überführt. Die Repositionierung und Wiedervermietung für das Objekt an der Zentralstrasse in Zürich sollte plangemäss gegen Ende des laufenden Geschäftsjahrs abgeschlossen werden. Die Gesellschaft ist zuversichtlich, dass die angestrebten Zielwerte auch im laufenden Geschäftsjahr 2017 erreicht werden.

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Der Verwaltungsrat hat aufgrund der positiven vergangenen Entwicklung und der aktuell anhaltenden Nachfrage nach Anlagemöglichkeiten für Schweizer Wohnimmobilien entschieden, mit einer weiteren geplanten Kapitalmarktemission die eingeschlagene Wachstumspolitik im Rahmen der bestehenden Anlagestrategie und deren Zielvorgaben fortzuführen. Detaillierte Angaben zur geplanten Kapitalerhöhung wird die Gesellschaft zu einem späteren Zeitpunkt kommunizieren, wenn die entsprechenden Entscheide über die Durchführung und Konditionen gefällt wurden. Die Zürcher Kantonalbank wurde als Lead Manager nominiert und die Fundamenta Group (Schweiz) AG wird als alleiniger Selling Agent diese Transaktion begleiten.

Für weitere Informationen wenden Sie sich bitte an: Gesellschaft | Fundamenta Real Estate AG Bahnhofstrasse 29, 6300 Zug

Dr. Andreas Spahni, Präsident & Delegierter des VR Tel. +41 41 444 22 22 | [email protected] Asset Manager | Fundamenta Group (Schweiz) AG Bahnhofstrasse 29, 6300 Zug

Stefano Sanna, Bereichsleiter Investor Relations Tel. +41 41 444 22 22 | [email protected] Daniel Kuster, Chief Executive Officer Tel. +41 41 444 22 22 | [email protected] Thomas Hiestand, Chief Financial Officer Tel. +41 41 444 22 22 | [email protected]

Halbjahresbericht 2017 Der ausführliche Halbjahresbericht 2017 der Gesellschaft kann am Sitz der Gesellschaft angefordert werden oder ist unter der Webseite www.fundamentarealestate.ch als PDF-Dokument verfügbar: http://www.fundamentarealestate.ch/investor-relations/berichterstattung

Agenda Publikation Factsheet Q3 2017 Publikation Jahresabschluss 2017 Ordentliche Generalversammlung Publikation Factsheet Q1 2018 Publikation Halbjahresbericht 2018

10. November 2017 21. März 2018 11. April 2018 09. Mai 2018 12. September 2018

Die Fundamenta Real Estate AG gehört zu den wenigen kotierten ImmobilienAktiengesellschaften im schweizerischen Markt, die sich überwiegend auf Investitionen in Wohnimmobilien im mittleren Mietzinssegment spezialisiert hat. Die Anlagen konzentrieren sich auf Liegenschaften in der Deutschschweiz mit nachhaltigen und stabilen Mieteinnahmeperspektiven, guten Entwicklungsaussichten und/oder Optimierungspotenzial.

Die Fundamenta Real Estate AG ist seit dem 8. Juni 2011 an der BX Berne eXchange kotiert. (Ticker: FREN, Valor:4.582.551, ISIN CH0045825517)

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Medienmitteilung Fundamenta Real Estate AG | 12. September 2017 FINANZKENNZAHLEN Netto-Ist-Mietertrag

ROE

3

01.01.-30.06.2017

1

Erfolg aus Neubewertung Anlageimmobilien Betriebsergebnis (EBIT) Gewinn vor Steuern (EBT) Reingewinn

2

(gewichtet)

10'406'893

9'284'939

12.1

2'262'543 9'209'999 7'106'469 5'612'858

2'468'668 8'662'770 6'641'943 5'236'559

-8.3 6.3 7.0 7.2

%

Net Gearing4

%

Finanzkennzahlen ohne Neubewertungseffekt

3

(gewichtet)

4.5 31.12.2016 495'092'351 200'503'955 40.5 294'588'396 59.5 276'446'275 55.8 1.5 6.6

164.1

137.2

CHF CHF CHF

6'194'102 4'173'275 3'273'693

3.8

3.5

30.06.2017 CHF Objekte CHF Einheiten

Netto-Soll-Mietertrag5

CHF

Bruttorendite5

% %

davon Bestandsliegenschaften davon Bestandsliegenschaften (in Erstvermietungszyklus) davon Bestandsliegenschaften (in Repositionierung/Sanierung)

19.2 19.6

12.2 16.1 16.3

31.12.2016

509'020'000 46 11'065'652 1'287

449'920'000 42 10'712'381 1'165

13.1 9.5 3.3 10.5

23'814'341

21'682'418

9.8

4.7

4.8

3.8

3.9

01.01.-30.06.2017 Leerstandquote

11.4 0.0

01.01.-30.06.2016

6'947'456 4'843'926 3'807'334

%

Immobilienbestand (Marktwert) Anzahl Liegenschaften Ø Marktwert Wohneinheiten

5

4.8 30.06.2017 551'588'877 200'439'758 36.3 351'149'119 63.7 330'500'775 59.9 1.3 5.2

01.01.-30.06.2017

PORTFOLIOKENNZAHLEN

Nettorendite

Δ in %

CHF CHF CHF CHF

CHF CHF % CHF % CHF % % Jahre

Betriebsergebnis (EBIT) Gewinn vor Steuern (EBT) Reingewinn

01.01.-30.06.2016

CHF

Bilanzsumme / Gesamtkapital Eigenkapital Eigenkapitalquote Fremdkapital Fremdkapitalquote Zinspflichtiges Fremdkapital Zinspflichtiges FK in % der Bilanzsumme Ø Zinssatz der Finanzverbindlichkeiten Ø Restlaufzeit der Finanzverbindlichkeiten

ROE

Seite | 4

01.01.-30.06.2016

%

5.4

7.3

% % %

3.3 0.9 1.2

2.0 3.9 1.4

30.06.2017 57'490'000 3 19'163'333 112

31.12.2016 58'630'000 3 19'543'333 108

-1.9 0.0 -1.9 3.7 -7.6

ENTWICKLUNGS-/NEUBAUPROJEKTE Marktwert (Projekte)6 Anzahl Entwicklungs-/Neubauprojekte Ø Marktwert Wohneinheiten

CHF Objekte CHF Einheiten

Netto-Soll-Mietertrag6

CHF

2'289'480

2'477'576

Bruttorendite6

%

4.0

4.2

Nettorendite6

%

3.6

3.8

AKTIENKENNZAHLEN

30.06.2017

31.12.2016

Aktienkurs Total Namenaktien Nennwert pro Aktie Börsenkapitalisierung

CHF CHF CHF CHF

15.40 14'192'641 6.00 218'566'671

Ausschüttung pro Aktie7

CHF

-

0.40

-

Net Asset Value (vor latenten Steuern)8

CHF

15.04

14.94

0.7

Net Asset Value (nach latenten Steuern)8

CHF

14.13

-0.1

14.12 01.01.-30.06.2017

14.90 14'192'641 6.00 211'470'351

3.4 0.0 0.0 3.4

01.01.-30.06.2016

Ergebnis pro Namenaktie (EPS)9

CHF

0.40

0.37

8.1

Ergebnis pro Namenaktie (EPS)9, ohne Neubewertungseffekt

CHF

0.27

0.23

17.4

1

Netto-Soll-Mietertrag nach Abzug der Leerstände und Debitorenverluste

2

Marktwertveränderungen der Anlageimmobilien vor latenten Steuern Reingewinn (mit/ohne Neubewertung) geteilt durch durchschnittliches gewichtetes Eigenkapital

3 4

Finanzschulden (zinspflichtige Finanzverbindlichkeiten abzüglich flüssige Mittel) geteilt durch Eigenkapital

5

Gemäss Halbjahres- bzw. Jahresendbewertung von Jones Lang LaSalle AG

6

Gemäss Akquisitionsbewertung von Jones Lang LaSalle AG (Mieterträge im Jahr 01)

7

Für das Geschäftsjahr 2016: Ausschüttung aus Kapitaleinlagereserven (CHF 0.40 pro Aktie) per 21. April 2017

8

Bezogen auf ausstehende Aktien per Stichtag (ohne eigene Aktien)

9

Earnings per Share (Gewinn pro Ø ausstehende Aktie, ohne eigene Aktien) / unverwässert, verwässert

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