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Fundamenta Real Estate AG - Erfolgreiches Geschäftsjahr 2014 mit deutlich gesteigerter operativer Ertragskraft  Liegenschaftsertrag steigt um 27.3% auf CHF 16.18 Mio.  Reingewinn erhöht sich um 23.4% auf CHF 7.11 Mio.  Return on Equity steigt auf sehr solide 4.9% trotz höherer Eigenkapitalbasis im Berichtsjahr.  NAV nach latenten Steuern erhöht sich, unter Berücksichtigung der Ausschüttung im Juni 2014, um CHF 0.63 pro Aktie oder 5.0%  Verwaltungsrat beantragt der Generalversammlung eine unveränderte Ausschüttung von CHF 0.40 je Aktie aus Reserven aus Kapitaleinlagen.  Sehr solide Finanzierungsstruktur mit einer Anbindung von 6.9 Jahren bei durchschnittlichem Zinssatz der Finanzverbindlichkeiten von 1.7%  Ausbau des Immobilienportfolios mit Bestandesliegenschaften und Neubauten auf 1‘025 Wohneinheiten mit einem Marktwert von über CHF 360 Mio. Zug, 18. März 2015 – Die Fundamenta Real Estate konnte im Geschäftsjahr 2014 ihre Ertragsstärke weiter ausbauen und die Entwicklung des Immobilienportfolios, nach einer weiteren Kapitalerhöhung im Q4 2013, planmässig umsetzen. Die erzielten Resultate bestätigen die von der Gesellschaft angestrebte Ausschüttungs- und Wachstumspolitik. Für den Geschäftsverlauf 2015 und den weiteren Ausbau des Immobilienportfolios bleibt die Gesellschaft zuversichtlich. Ergebnis Geschäftsjahr 2014 Aufgrund der Fertigstellung verschiedener Neubauprojekte in den Jahren 2013 und 2014 erhöhte sich der Liegenschaftsertrag aus Vermietung in der Berichtsperiode signifikant um 27.3% auf CHF 16.18 Mio. (Vorjahr CHF 12.71 Mio.). Das Betriebsergebnis aus laufendem Geschäft (EBIT) lag mit CHF 11.83 Mio. (Vorjahr CHF 9.76 Mio.) um 21.2% über der Vorjahresperiode. Das Ergebnis beinhaltet eine positive Bewertungsdifferenz des Liegenschaftsportfolios vor latenten Steuern von CHF 0.89 Mio. (Vorjahr CHF 1.05 Mio.). Im Geschäftsjahr 2014 wurden keine Liegenschaften veräussert. Jedoch konnte aufgrund einer definitiven Steuerveranlagung (Grundstückgewinsteuer für Verkauf der Liegenschaft in Zürich-Schwamendingen im Jahr 2011) ein Nettoerfolg aus dem Verkauf von Anlageliegenschaften von CHF 0.12 Mio. vereinnahmt werden. Die Leerstandquote des Immobilienportfolios belief sich auf 6.1% (Vorjahr 5.2%). Der Anstieg der Leerstandquote ist insbesondere auf die Repositionierung (Umsetzung der eingeschlagenen Objektstrategie) der Gewerbenutzung der Liegenschaft Basel-Claragraben zurückzuführen (1.3% / Vorjahr 0%). Weiter entfallen 1.3% (Vorjahr 1.8%) auf Leerstände der Bestandsliegenschaften und 3.5% (Vorjahr 3.4%) auf Leerstände von Neubauten innerhalb des Erstvermietungszyklus. Das zinspflichtige Fremdkapital stieg, bedingt durch den Portfolioausbau, um 28.9% von CHF 149.41 Mio. auf CHF 192.62 Mio. Trotz der substantiellen Erhöhung konnte mit langfristig orientierten Zinsabsicherungsmassnahmen der gewichtete Zinssatz der Finanzverbindlichkeiten auf 1.7% (Vorjahr 1.8%) weiter reduziert werden. Die Eigenkapitalquote belief sich per Stichtag auf 42.3% (Vorjahr 47.8%). Der Reingewinn betrug in der Berichtsperiode CHF 7.11 Mio. und erhöhte sich deutlich um 23.4% (Vorjahr CHF 5.76 Mio). Die Stärkung des operativen Geschäftes, verbunden mit einer positiven Bewertungsdifferenz, führte zu einem soliden Return on Equity (ROE) von 4.9% (Vorjahr 4.8%). Der operative Reingewinn ohne Neubewertungseffekt betrug CHF 6.40 Mio. und lag mit 28.1% ebenfalls markant über dem Vorjahr (CHF 5.00 Mio.). Diese operative Verbesserung resultiert mehrheitlich aus der höheren Ertragskraft des Portfolios. Der ROE ohne Neubewertungseffekt verbesserte sich auf 4.4% (Vorjahr 4.2%). Fundamenta Real Estate AG | Bahnhofstrasse 29 | CH‐6300 Zug | Tel: +41 41 444 22 22 | www.fundamentarealestate.ch 

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Medienmitteilung Fundamenta Real Estate AG | März 2015

Trotz Ausgabe von neuen Aktien im Rahmen des Eigenkapitalausbaus im November 2013, der Veränderungen im Portfoliobestand und der umgesetzten Portfolioverjüngung durch Beimischung von Neubauprojekte, welche stets zu einer verzögerten Ertragswirksamkeit führen, erreichen die erwirtschafteten Rendite- und Ertragszahlen die angestrebten Zielwerte. Der Gewinn pro Aktie erhöhte sich leicht auf CHF 0.63 (Vorjahr CHF 0.62) und bestätigt das qualitative Wachstum. Das rein operative, um Sondereffekte bereinigte Betriebsergebnis (EBIT, ohne Verkaufserfolg Anlageimmobilien, ohne Neubewertungseffekt) erhöhte sich signifikant von CHF 7.85 Mio. um CHF 2.97 Mio. oder 37.8% auf CHF 10.82 Mio. Diese markante operative Verbesserung widerspiegelt die erhöhte Ertragskraft und die zunehmende Stabilität unseres Immobilienportfolios. Der Net Asset Value (NAV) pro Aktie vor latenten Steuern lag per Ende Dezember 2014 bei CHF 13.64 (Vorjahr CHF 13.27). Nach latenten Steuern resultierte ein NAV pro Aktie von CHF 13.17 (Vorjahr CHF 12.94). Für den Vorjahresvergleich muss die im Juni des Berichtsjahres erfolgte Ausschüttung von CHF 0.40 pro Aktie mitberücksichtigt werden. Damit erhöhte sich der NAV je Aktie in der Berichtsperiode um CHF 0.63 oder 5.0%. Finanzierungsmanagement Die Gesellschaft strebt eine langfristige Finanzierungspolitik mit moderater Risikotoleranz an und hat deshalb das nach wie vor tiefe Zinsniveau genutzt, um das Hypothekarportfolio mit Festhypotheken und Zinsabsicherungsinstrumenten (Interest Rate Swaps) langfristig abzusichern. Per Ende Geschäftsjahr 2014 sind 70.3% der zinspflichtigen Finanzverbindlichkeiten fest angebunden respektive langfristig gegen Zinsschwankungen abgesichert. Die Passivseite weist somit eine geringe Zinssensitivität bei steigenden Zinsen auf und gibt der Gesellschaft weiterhin eine grosse Flexibilität bei der Gestaltung ihrer Finanzierungsstruktur im Rahmen weiterer Wachstumsschritte. Mit den vorgenommenen Zinsabsicherungen konnte die Fundamenta Real Estate die durchschnittliche Zinsbindung (Duration) per 31. Dezember 2014, trotz deutlich höherem Fremdkapitalbestand, bei hohen 6.9 Jahren halten (Vorjahr 7.5 Jahre). Der durchschnittliche Fremdkapitalkostensatz reduzierte sich gleichzeitig auf 1.7% p.a. (Vorjahr 1.8% p.a.). Entwicklung Immobilienportfolio Die Fundamenta Real Estate hat in einem weiterhin anspruchsvollen Marktumfeld ihr Immobilienportfolio planmässig ausgebaut. Die Gesellschaft konnte im Geschäftsjahr 2014 drei zusätzliche Bestandsliegenschaften an den Standorten Thun, Goldau und Zürich mit insgesamt 64 Wohneinheiten im Gesamtwert von CHF 24.85 Mio. erwerben. Die erworbene Liegenschaft in Zürich soll aufgrund des identifizierten Nutzungspotenzials und der attraktiven Lage saniert und repositioniert werden. Die Umsetzung dieser Objektstrategie wird bereits im 2015 in Angriff genommen. Im Geschäftsjahr wurde zudem ein Neubauprojekt in Sevelen mit einem Anlagevolumen von CHF 14.80 Mio., respektive 42 Wohneinheiten, termingerecht fertiggestellt und ins Portfolio aufgenommen. Die Finanzierung des sich per Ende Jahr im Bau befindlichen Neubauprojekts in Amriswil ist durch die heute bestehende Kapitalbasis sichergestellt. Das Immobilienportfolio (unter Berücksichtigung der Neubauprojekte) setzte sich per 31. Dezember 2014 wie folgt zusammen:

Bestandsimmobilien

1 2

Laufendes Neubauprojekt Total Portfolio

3

31.12.2014

31.12.2013

CHF

336.50 Mio.

CHF 295.68 Mio.

CHF

25.26 Mio.

CHF 40.05 Mio.

CHF

361.76 Mio.

CHF 335.73 Mio.

1

Jahresendbewertung per 31.12.2014 Akquisitionsbewertung 3 Anlagebestand und laufende Neubauprojekte 2

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Generalversammlung vom 9. April 2015 Ausschüttung aus Reserven aus Kapitaleinlagen Der Verwaltungsrat bestätigt aufgrund der stabilen Portfolioentwicklung die bereits seit einigen Jahren verfolgte Ausschüttungspolitik. Der Verwaltungsrat beantragt der ordentlichen Generalversammlung vom 9. April 2015 eine unveränderte Ausschüttung von CHF 0.40 pro Namenaktie der Gesellschaft. Die Auszahlung erfolgt zu Lasten der allgemeinen gesetzlichen Reserven aus Kapitaleinlagen und wird zeitnah zur Generalversammlung vollzogen werden. Gemessen am NAV per 31. Dezember 2014 beläuft sich die Ausschüttungsrendite auf 3.0% und bezogen auf den Aktienkurs per Bilanzstichtag auf 3.1%. Die Payout-Ratio bezogen auf den operativen Jahresgewinn (ohne Neubewertungseffekt) beträgt 70.9% (63.9% bezogen auf den ausgewiesenen Jahresgewinn). Verwaltungsrat Herr Stephan Bichsel, bisheriger Verwaltungsrat, hat seine Demission auf das Datum der Generalversammlung vom 9. April 2015 eingereicht. Der Verwaltungsrat dankt Herrn Stephan Bichsel für seine langjährige und wertvolle Mitarbeit und schlägt der Generalversammlung Herr Hadrian Rosenberg, Rechtsanwalt, als neuen Verwaltungsrat zur Wahl vor. Zuversichtlicher Ausblick für 2015 Unter Berücksichtigung des sich im Bau befindlichen Neubauprojekts in Amriswil, das ab Sommer 2015 mit insgesamt 63 Wohneinheiten schrittweise ins Bestandsportfolio übernommen wird, übersteigt das künftige Portfolio der Gesellschaft ein Anlagevolumen von CHF 360 Mio. Der daraus erwartete Netto-Soll-Mietertrag beläuft sich auf rund CHF 19.34 Mio. p.a. und das Immobilienportfolio wird insgesamt 1‘025 Wohneinheiten umfassen. Der Verwaltungsrat prüft laufend die Möglichkeiten, kurz- bis mittelfristig das Eigenkapital zu erhöhen und so den angestrebten Ausbau des Immobilienportfolios, im Rahmen der definierten Strategie, fortzusetzen. Die Weiterführung der Wachstumsstrategie soll die nachhaltige Ertragsentwicklung wie auch die zunehmende Portfoliostabilität durch weitere Diversifikation gewährleisten. Aufgrund der jüngsten Entwicklungen im Schweizer Zinsmarkt notiert der Libor in Schweizer Franken im negativen Bereich. In einem solchen Negativzinsumfeld entsteht bei Zinsabsicherungsgeschäften in Form von Interest Rate Swaps, die aus einer Kombination aus Zinsaustauschgeschäft und Hypothek bestehen, eine Asymmetrie der Zahlungsströme. Bei der aktuellen Marktlage kann dies, für den Anteil der Absicherungen, welcher durch Interest Rate Swaps vorgenommen wurde, zu einer temporären Verteuerung der Finanzierungskosten führen. Gleichzeitig konnten umgehend nach dem Entscheid der SNB (Entkoppelung CHF/EUR im Januar 2015) nochmals langfristige Festhypotheken im Umfang von rund CHF 37.05 Mio. vorgenommen werden. Diese Festhypotheken konnten durchschnittlich für eine Laufzeit von 6.7 Jahren und einem durchschnittlichen Zinssatz von 0.59% angebunden werden. Durch das rasche Agieren in einem sehr limitierten Zeitfenster wurde die Finanzierungsstruktur dadurch optimiert. Die Gesellschaft ist zuversichtlich, auch im Geschäftsjahr 2015 die angestrebten Zielwerte zu erreichen.

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Für weitere Informationen wenden Sie sich bitte an: Gesellschaft Fundamenta Real Estate AG Bahnhofstrasse 29 6300 Zug www.fundamentarealestate.ch

 

Dr. Andreas Spahni Präsident & Delegierter des VR Tel. + 41 41 444 22 22 [email protected]  

Asset Manager Fundamenta Real Estate Asset Management AG Bahnhofstrasse 29 6300 Zug www.fundamentagroup.com

 

Dr. Rolf Kutos Leiter Investor Relations Tel. + 41 41 444 22 22 [email protected] Thomas Hiestand CFO/Portfolio-Management Tel. + 41 41 444 22 22 [email protected]

Ordentliche Generalversammlung vom 9. April 2015 Die ordentliche Generalversammlung findet am 9. April 2015 im Widder Hotel in Zürich statt. Die Einladung wird den stimmberechtigten und im Aktienregister eingetragenen Aktionären per Post zugestellt und am 18. März 2015 im Schweizerischen Handelsamtsblatt (SHAB) publiziert. Daraus sind auch die weiteren vom Verwaltungsrat beantragten Traktanden ersichtlich. Das Aktienregister wird bis am 31. März 2015 (12.00h mittags) nachgeführt und bleibt vom 31. März 2015 (ab 12.00h mittags) bis zum 9. April 2015 geschlossen. Geschäftsbericht 2014 Der ausführliche Geschäftsbericht 2014 der Gesellschaft kann am Sitz der Gesellschaft angefordert werden oder ist unter der Webseite www.fundamentarealestate.ch als PDF-Dokument verfügbar: http://www.fundamentarealestate.ch/investor-relations/berichterstattung Agenda Ordentliche Generalversammlung 2014 Publikation Factsheet Q1 2015 Publikation Halbjahresabschluss 2015 Publikation Factsheet Q3 2015 Publikation Jahresabschluss 2015

9. April 2015 (Widder Hotel, Zürich) 8. Mai 2015 11. September 2015 10. November 2015 spätestens 20 Tage vor GV

Die Fundamenta Real Estate AG ist seit dem 8. Juni 2011 an der BX Berne eXchange kotiert (Ticker: FREN, Valor:4.582.551, ISIN CH0045825517). Die Fundamenta Real Estate AG gehört zu den wenigen kotierten Immobilien-Aktiengesellschaften im schweizerischen Marktumfeld, die sich überwiegend auf Investitionen in Wohnimmobilien im mittleren Mietzinssegment spezialisiert hat. Die Anlagen konzentrieren sich auf Liegenschaften in der Deutschschweiz mit nachhaltigen und stabilen Mieteinnahmeperspektiven, guten Entwicklungsaussichten und/oder Optimierungspotenzial.

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Medienmitteilung Fundamenta Real Estate AG | März 2015 FINANZKENNZAHLEN

31.12.2014

1

31.12.2013

Δ in %

Netto‐Ist‐Mietertrag

CHF

16'184'800

12'711'561

27.3

Erfolg aus Neubewertung Anlageimmobilien2 Betriebsergebnis (EBIT) Betriebsergebnis (vor Steuern) Reingewinn ROE3 (gewichtet)

CHF CHF CHF CHF

886'468 11'826'803 8'838'235 7'107'671

1'048'269 9'758'775 7'138'725 5'760'466

‐15.4 21.2 23.8 23.4

4.9

4.8

2.1

Bilanzsumme / Gesamtkapital Eigenkapital Eigenkapitalquote Fremdkapital Fremdkapitalquote Zinspflichtiges Fremdkapital Zinspflichtiges FK in % der Bilanzsumme Ø Zinssatz der Finanzverbindlichkeiten Ø Restlaufzeit der Finanzverbindlichkeiten

CHF CHF % CHF % CHF % % Jahre

353'726'806 307'429'441 149'530'504 146'964'911                        42.3                        47.8 204'196'302 160'464'530                        57.7                        52.2 192'619'900 149'405'755 54.5 48.6 1.7 1.8 6.9 7.5

15.1 1.7 ‐11.5 27.3 10.5 28.9 12.1 ‐5.6 ‐8.0

Net Gearing4 

%

%

127.6

99.4

28.4

10'940'335 7'951'766 6'401'822

8'710'506 6'090'456 4'997'421

25.6 30.6 28.1

4.4

4.2

4.8

336'500'000 33 10'196'970 962

295'680'000 29 10'195'862 856

13.8 13.8 0.0 12.4

18'010'260 6.1

16'111'190 5.2

11.8 17.3

% % %

1.3 1.3 3.5

1.8 ‐ 3.4

‐27.8 100.0 2.9

Bruttorendite5

%

5.4

5.5

‐1.8

Nettorendite5

%

4.4

4.5

‐2.2

NEUBAUPROJEKTE (IM BAU) Marktwert (Neubauprojekte im Bau)6 Anzahl Neubauprojekte Ø Marktwert Wohneinheiten (im Bau) Netto‐Soll‐Mietertrag6

CHF Objekte CHF Anzahl

25'260'000 1 25'260'000 63

40'050'000 2 20'025'000 105

‐36.9 ‐50.0 26.1 ‐40.0

1'331'760

2'180'280

‐38.9

Bruttorendite6

%

5.3

5.4

‐1.9

Nettorendite6

%

4.6

4.8

‐4.2

12.95 12.80           11'354'113            11'354'113 6.00 9.20 147'035'763 145'332'646

1.2 0.0 ‐34.8 1.2

Finanzkennzahlen ohne Neubewertungseffekt Betriebsergebnis (EBIT) Betriebsgewinn (vor Steuern) Reingewinn

CHF CHF CHF

ROE3 (gewichtet)

%

PORTFOLIOKENNZAHLEN

 

Immobilienbestand (Marktwert) Anzahl Liegenschaften Ø Marktwert Wohneinheiten

CHF Objekte CHF Anzahl

Netto‐Soll‐Mietertrag5 Leerstandquote

CHF %

davon Bestandsliegenschaften davon Repositionierung / Sanierung davon Neubauten

CHF

AKTIENKENNZAHLEN

 

Aktienkurs Total Namenaktien per 31.12. Nennwert pro Aktie Börsenkapitalisierung Ausschüttung pro Aktie7 Net Asset Value (vor latenten Steuern)

 

CHF CHF CHF CHF

 

CHF 8

0.40

0.40

0.0

CHF

13.64

13.27

2.8

Net Asset Value (nach latenten Steuern)8

CHF

13.17

12.94

1.8

Gewinn pro Aktie (EPS)9

CHF

0.63

0.62

1.6

Gewinn pro Aktie (EPS)9, ohne Neubewertungseffekt

CHF

0.56

0.53

5.7

1

 Netto‐Soll‐Mietertrag nach Abzug der Leerstände und Debitorenverluste

2

 Marktwertveränderungen der Anlageimmobilien vor latenten Steuern

3

 Reingewinn (mit/ohne Neubewertung) geteilt durch durchschnittliches gewichtetes Eigenkapital

4

 Finanzschulden (zinspflichtige Finanzverbindlichkeiten abzüglich flüssige Mittel) geteilt durch Eigenkapital

5

 Gemäss Jahresendbewertung von Jones Lang LaSalle AG

6

 Gemäss Akquisitionsbewertung von Jones Lang LaSalle AG (Mieterträge im Jahr 01)

7

 2014: Antrag an Generalversammlung vom 09.04.15: Auszahlung von Reserven aus Kapitaleinlagen /  Vorjahr: Nennwertrückzahlung

8

 Bezogen auf ausstehende Aktien per Stichtag (ohne eigene Aktien)

9

 Earnings per Share (Gewinn pro Ø ausstehende Aktie, ohne eigene Aktien)

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Medienmitteilung Fundamenta Real Estate AG | März 2015

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Diese Publikation stellt weder ein Angebot zum Kauf oder zur Zeichnung von Aktien der Fundamenta Real Estate AG dar noch gilt sie als Prospekt in Sinne des anwendbaren schweizerischen Rechts. Entscheide zum Kauf oder zur Zeichnung neuer Aktien sollten ausschliesslich aufgrund des Emissions- und Kotierungsprospektes erfolgen. Ausserdem wird Anlegern empfohlen, sich von ihrer Bank oder ihrem Finanzberater beraten zu lassen. Diese Publikation enthält bestimmte in die Zukunft gerichtete Aussagen, z.B. Angaben unter Verwendung der Worte "glaubt", "geht davon aus", "erwartet" oder Formulierungen ähnlicher Art. Solche in die Zukunft gerichtete Aussagen unterliegen bekannten und unbekannten Risiken, Ungewissheiten und anderen Faktoren, die dazu führen können, dass die tatsächlichen Ergebnisse, die Finanzlage, die Entwicklung oder die Performance des Unternehmens wesentlich von denjenigen abweichen, die in diesen Aussagen ausdrücklich oder implizit angenommen werden. Vor dem Hintergrund dieser Ungewissheiten sollte sich der Leser nicht auf derartige in die Zukunft gerichtete Aussagen verlassen. Das Unternehmen übernimmt keinerlei Verpflichtung, solche zukunftsgerichteten Aussagen fortzuschreiben oder an zukünftige Ereignisse oder Entwicklungen anzupassen. Diese Pressemitteilung sowie die darin enthaltenen Informationen dürfen nicht in die Vereinigten Staaten von Amerika (USA) gebracht oder übertragen werden oder an U.S.- amerikanische Personen (einschließlich juristischer Personen) sowie an Publikationen mit einer allgemeinen Verbreitung in den USA verteilt oder übertragen werden. Jede Verletzung dieser Beschränkungen kann einen Verstoß gegen U.S.-amerikanische wertpapierrechtliche Vorschriften begründen. Aktien der Fundamenta werden weder in den USA noch U.S. amerikanischen Personen zum Kauf angeboten. Diese Pressemitteilung ist kein Angebot zum Kauf oder zur Zeichnung von Aktien. Jegliches Angebot von Aktien in einem EU-Mitgliedsstaat welcher die EU-Prospektrichtlinie implementiert ist ausschliesslich an qualifizierte Investoren im Sinne der Prospektrichtlinie gerichtet. Dieses Dokument stellt keinen Prospekt im Sinne von Art. 652a und/oder 1156 des Schweizerischen Obligationenrechts oder des Kotierungsreglementes der BX Berne eXchange dar. Jegliche Entscheidung Aktien von Fundamenta zu kaufen muss ausschliesslich auf die Informationen im Emissions- und Kotierungsprospekt, welche von der Fundamenta publiziert wird, gestützt werden. Die beschriebenen Aktien werden ausschliesslich in der Schweiz öffentlich angeboten. Diese Pressemitteilung stellt in keinem Land oder gegenüber keiner Person ein Angebot zum Verkauf oder eine Aufforderung zum Kauf von Aktien dar, sofern ein solches Angebot oder eine solche Aufforderung verboten wäre oder nicht genehmigt ist.

 

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