LGT Navigator 14. Dezember 2017
Auf die Fed folgen weitere Notenbankentscheide Die US-Notenbank (Fed) erhöhte gestern abend die Leitzinsen zum dritten Mal im laufenden Jahr, respektive vollzog ihren bereits fünften Zinsschritt im laufenden Zyklus. Der Offenmarktausschuss (FOMC) straffte den Schlüsselzins wie erwartet um einen viertel Prozentpunkt auf 1.25-1.50%. Janet Yellen zeigte sich an ihrer letzten Pressekonferenz als Fed-Vorsitzende besorgt über die geplanten Steuersenkungen. Die Steuerreform werde die ohnehin bereits schwierige Schuldensituation der USA noch signifikant verschlechtern und nicht den versprochenen Wachstumsimpuls liefern. Nachdem die EZB bereits im Oktober die geldpolitische Wende eingeläutet hat, wird heute nicht mit einer weiteren Kursänderung gerechnet. Auch die SNB, wie auch die Bank of England, oder Norwegens Zentralbank dürften keine Veränderungen ihrer Zinspolitik vornehmen. Die britische Notenbank hatte bereits im November den Leitzins erstmals seit 2007 angehoben.
Aktien Indizes
Aktuell
YTD (%)
MSCI World
2'084.37
19.02
Dow Jones
24'585.43
24.40
S&P 500
2'662.85
18.94
Nasdaq 100
6'394.67
31.48
Nikkei 225
22'694.45
18.73
SMI
9'394.55
14.29
SLI
1'512.52
16.56
Euro Stoxx 50
3'581.75
8.85
Euro Stoxx 600 DAX MSCI UK
Aktien – Disney vor der Schaffung eines neuen Mediengiganten? Im Markt zirkulieren Gerüchte, dass Walt Disney Teile des Medienimperiums Fox kaufen will. Angeblich soll Disney rund USD 60 Mrd. für 21st Century Fox bieten. Marktbeobachter gehen davon aus, dass Disney mit diesem Schritt so auf den veränderten Fernsehkonsum reagiert und damit Netflix und gleichzeitig Apple und Google abwehren will. Novartis steht Medienberichten zufolge im Verdacht von Preisabsprachen bei einem Diabetes-Medikament. UBS Wealth Management-Chef Jürg Zeltner tritt zurück und wird durch Martin Blessing ersetzt, der 2016 von der konkurrierenden Commerzbank zu UBS stiess. Lufthansa hat ihr Angebot zur Übernahme der Air-Berlin-Tochter Niki aufgrund der ablehnenden Haltung der EU-Kommission zurückgezogen. Nachdem der deutsche Versorger Innogy einen enttäuschenden Ausblick vorgelegt hatte, brachen die Aktien von Innogys Muttergesellschaft RWE um -13% und E.ON um -4.9% ein.
EM und Alternative Anlagen
Anleihen – Ende der Konkurs-Saga von Oi erscheint greifbar Der brasilianische Telekomkonzern Oi soll dem Konkursgericht einen aktualisierten Restrukturierungsplan vorgelegt haben, der im Wesentlichen die Eigentümer von Schuldpapieren gegenüber Aktionären bevorzugt. Der Plan soll den Anleihengläubigern die Kontrolle über 75% des Unternehmens geben und umfasst ferner die Abtretung von Schulden in Höhe von BRL 6.3 Mrd. an die Anleihengläubiger sowie eine Kapitalerhöhung von BRL 4 Mrd., die von Aktionären und Anleihegläubigern finanziert werden soll. Zudem beinhaltet der Plan auch eine substanzielle Zahlung an die Aufsichtsbehörde zur Begleichung von Bussgeldern. Am 19. Dezember soll darüber abgestimmt werden. Laut Oi hat das Unternehmen mit seinen grössten Anleihegläubigergruppen bereits eine Grundsatzvereinbarung getroffen, welche für potenziell nächste Schritte entscheidend sind. Erhält der Plan grünes Licht, kann Oi die Zustimmung des Gerichts und der Aufsichtsbehörden einholen und die bereits 18 Monate andauernde Konkurs-Saga beenden.
Anleihen Indizes
MSCI Emerging Markets MSCI EM Asia MSCI EM Eastern Europe MSCI EM Latin America Brazil IBOVESPA Russian Depositary Index
390.70
8.10
13'125.64
14.32
2'172.28
4.56
Aktuell
YTD (%)
1'118.81
29.75
572.12
36.56
161.70
10.20
2'732.29
16.73
72'914.34
21.07
1'311.10
-9.12
NIFTY Index
10'171.95
24.26
Hang Seng Index
29'096.36
32.25
HFRX Global HF Index
1'267.20
5.30
LPX50 Listed PE TR (EUR)
2'187.87
10.15
289.68
5.44
Aktuell
YTD (Δ)
US Treasury Bonds 10Y (USD)
2.37
-0.08
German Bund 10Y (EUR)
0.31
0.11
BBG NA REITS
Swiss Government 10Y (CHF)
-0.17
0.02
United Kingdom 10Y (GBP)
1.22
-0.02
Japan 10Y (JPY)
0.05
0.01
Fed Funds Rate
1.25
0.75
ECB Main Refinancing Rate
0.00
0.00
3 month LIBOR (CHF)
-0.75
0.00
Global IG Corporate Spread
0.96
-0.29
Global HY Corporate Spread
3.42
-0.67
EM Hard Currency Gov. Spread
2.26
-0.62
1/3
Unternehmenskalender Datum 14.12. 21.12. 2017 04.01. 2017 09.01. 2018 10.01. 2018 10.01. 2018 12.01. 2018 16.01. 2018 17.01. 2018 17.01. 2018 17.01. 2018 2018
Land US US US US US US US US US NL US
Währungen
Gesellschaft ORACLE CORP NIKE INC -CL B MONSANTO CO AMGEN INC AFLAC INC BRISTOL-MYERS SQUIBB CO JPMORGAN CHASE & CO CITIGROUP INC ALCOA CORP ASML HOLDING NV BANK OF AMERICA CORP
Periode Q2 Q2 Q1 Q4 Q4 Q4 Q4 Q4 Q4 Y Q4
Kons. Quart. EPS 0.68 0.40 0.40 3.01 1.56 0.67 1.70 1.25 1.26 1.15 0.47
Wirtschaftsdatenkalender Datum 14.12. 14.12. 2017 14.12. 2017 14.12. 2017 14.12. 2017 14.12. 2017 14.12. 2017 14.12. 2017 14.12. 2017 14.12. 2017 14.12. 2017 2017
MEZ 09:30 09:00 09:30 10:00 10:30 13:00 13:45 14:30 14:30 14:30 15:45
Land CH FR DE EU GB GB EU US US US US
Kennzahl SNB 3-Month Libor Target Markit Composite PMI Markit Composite PMI Markit Composite PMI Retail Sales (y/y) Bank of England Bank Rate ECB Main Refinancing Operation Import Price Index (y/y) Retail Sales (m/m) Initial Jobless Claims (thousands) Markit Composite PMI
Periode Dec P Dec P Dec P Nov 14. Dez 14. Dez Nov Nov 12. Sep Dec P
Kons. Vorher -0.75 57.24 60.30 56.63 57.30 55.95 57.50 -0.30 0.50 0.50 0.00 2.50 0.20 239. 236.00 - 54.50
Aktuell
YTD (%)
EUR/USD EUR/CHF USD/CHF GBP/CHF GBP/USD USD/JPY USD/HKD USD/SGD USD/CNY EUR/NOK EUR/SEK
1.1823 1.1644 0.9849 1.3227 1.3430 112.66 7.8112 1.3471 6.6109 9.8384 9.9418
12.42 8.61 -3.35 5.13 8.83 -3.68 0.71 -6.89 -4.81 8.26 3.83
Rohstoffe
Aktuell
YTD (%)
56.70 62.81 1'257.41 16.10 888.30 1'020.25 117.22 415.83 2'290.71 83.57 791.62
-0.51 7.17 9.58 1.06 -1.64 49.83 15.14 4.43 -0.55 -4.50 -5.87
Oil Future Nymex WTI (USD) Oil Future Brent (USD) Gold-ounce (USD) Silver-ounce (USD) Platinum (USD) Palladium (USD) JOC Industrial Metals Index S&P (USD)GSCI Index Spot Indx Rogers Int. Commodity Index BBG Commodity Index Rogers Agriculture TR Index
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